Отчет от 10 апреля USDA оказался медвежьим, поскольку мировые запасы пшеницы, кукурузы и сои оказались существенно выше ожиданий рынка, хотя запасы в США были оценены ниже средних ожиданий аналитиков, за исключением пшеницы

ПШЕНИЦА

Мировой баланс пшеницы USDA, млн. т

Показатель

2010/2011

2011/2012

2012/2013 Апр

2012/2013 Мар

Изм. прогноза

Начальные запасы

201,47

198,9

199,38

196,47

+2,91

Производство

652,17

696,94

655,43

655,48

-0,05

Импорт

130,9

150,64

140,53

139,09

+1,44

Общее предложение

985,58

1044,12

996,67

992,78

+3,89

Экспорт

133,77

153,49

143,36

141,79

+1,57

Кормовое потребление

116,06

145,35

129,14

134,31

-5,17

Пищевое потребление

537,74

542

549,62

547,15

+2,47

Общее потребление

653,8

687,35

678,76

681,46

-2,7

Конечные запасы

198,9

199,38

182,26

178,23

+4,03

Фьючерсные цены на пшеницу (settlement 10.04.2013):

• CME (CBOT) США SRW (мягкая озимая) Май13 256,01/-4,41USD/т, Июл13 258,31/-4,04USD/т

• Euronext (MATIFF) Франция Пшеница мукомольная Май13 320,52/+0,02USD/т, Ноя13 279,68/-2,23USD/т

• Euronext (LCE) Великобритания Пшеница фуражная Май13 304,36/-3,66USD/т, Июл13 307,43/-3,28USD/т

• NCDEX Индия Апр13 261,6/+0,2USD/т

Цены на пшеницу на физическом рынке

Товар

Базис

Апр/Май

Июн

Июл

Авг

ПшеницаSRW

FOB US

-/279(-1)

-/279(-1)

-/279(-1)

-/279(-1)

Пшеница фураж.

FOBUA

 

 

 

242/250

Пшеница 11,5%

FOBUA

 

-/270

-/270

-/270(-5)

Пшеница 11,5%

FOB RU

 

 

 

-/271

Пшеница 11,5%

FOB RO

 

 

 

-/267

Пшеница 12,5%

FOB RU

 

 

 

-/280

Пшеница фураж.

FOB RO

 

 

 

255/260

ПшеницаSRW

FOB FR

-/333(-2)

-/331(-1)

-/311(-1)

-/304

Пшеница фураж.

CIFFO ES

 

 

 

273/277

 

*Спрос/Предложение, US – США Мекс. залив, UA – Украина, RU – Россия, RO – Румыния, FR – Франция, ES – Испания, MA – Марокко 

Новости на поддержку цен на пшеницу:

1. Часть твердой краснозерной озимой пшеницы в Канзасе и Оклахоме, двух топ производителей зерна в США, вероятно, повреждены зимней погодой на этой неделе, агрономы сказали в среду, однако оценить реальный ущерб можно будет только через 7-10 дней

2. Правительство Ливии предоставит Египту беспроцентную ссуду в 2 млрд. USD, чтобы поддержать экономику соседа

3. 10 апреля МСХ Японии отменило тендер по системе SBS по закупке 200 тыс. т фуражного ячменя и 120 тыс. т фуражной пшеницы.

Причиной отмены тендера стало отсутствие  предложений, как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов

4. Запасы пшеницы в Египте, скорее всего, упадут на 1,6 млн. т до 5,1 млн. т к 30 июня 2013, поскольку экономический кризис в стране ослабил закупки на международном рынке - USDA.

В конце 2011/12 запасы пшеницы в Египте были на уровне 6,7 млн. т

Новости на ослабление цены пшеницы:

1. USDA увеличило прогноз мировых запасов пшеницы на 2% до 182,26 млн. т, гораздо больше, чем ожидалось (178,55 - средние ожидания, 176,9-180 – диапазон),  переходящие запасы в США также превысили средние прогнозы ранка

2. По прогнозу FAS USDA, в сезоне 2013/2014 Турция соберет 17,56 млн. т мягкой пшеницы, что на 11,5% больше, чем в неурожайном текущем сезоне.

Урожай твердой пшеницы снизится до 2 млн. т из-за сокращения посевных площадей и урожайности этой культуры в Центральной Анатолии, крупнейшем сельхозпроизводящем регионе Турции.

Внутреннее потребление пшеницы вырастет с 17,5 до 17,6 млн. т за счет увеличения спроса на фуражное зерно со стороны комбикормовых предприятий.

В текущем сезоне Турция импортирует 3,7 млн. т пшеницы, что на 0,1 млн. т меньше, чем в сезоне 2011/2012.

Крупнейшим поставщиком пшеницы в Турцию является Россия. За семь месяцев текущего сезона (июль 2012г. – январь 2013г.) в Турцию было ввезено 1 888,410 тыс. т российской пшеницы (2 401,532 млн. т за тот же период в прошлом сезоне) или 69,2% от общего объема импорта. Импорт пшеницы из Казахстана составил 456,046 (467,409) тыс. т, из Украины – 129,077 (94,702) тыс. т, из Молдовы – 15,255 (3,146) тыс. т.

В следующем сезоне объем импорта пшеницы может снизиться до 3,2 млн. т. По данным торговых источников, в марте Турция закупила 250 тыс. т российской пшеницы нового урожая.

Турецкие мукомольные предприятия изготавливают из импортной пшеницы муку, которую реализуют в страны Ближнего Востока, Африки и Юго-Восточной Азии.

Ожидается, что экспорт пшеничной муки в следующем сезоне будет достаточно активным. Основными покупателями турецкой муки будут Ирак, Сирия и африканские страны.

С июля 2012г. по январь 2013г. Турция экспортировала 1 282,048 (2 153,580) тыс. т пшеничной муки, в т.ч. в Ирак – 621,537 (911,912) тыс. т, в Индонезию – 107,842 (346,028) тыс. т, на Филиппины – 115,234 (136,752) тыс. т, в Таиланд – 28,325 (51,597) тыс. т, в Анголу – 33,791 (35,588) тыс. т, в Израиль – 12,544 (32,411) тыс. т, Ливию – 18,503 (204,630) тыс. т

3.В марте текущего года индийским экспортёрам удалось лишь незначительно сократить государственные запасы пшеницы. Несмотря на активизацию экспорта, запасы снизились всего на 11% и по состоянию на 1 апреля составили 24,2 млн. т. Запасы риса в Индии на 1 апреля составили 35,5 млн. т, почти не изменившись с 35,8 млн. т в предыдущем месяце

4. Франция экспортировала 6,92 млн. т мягкой пшеницы за пределы ЕС в период с июля по февраль, что на 14% больше, чем в такой же период прошлого сезона. С учетом отгрузок в ЕС французский экспорт мягкой пшеницы достиг 11,36 млн. т, на 3% больше, чем в соответствующий период 2011/12.

В феврале Франция экспортировала 1,21 млн. т мягкой пшеницы за пределы Евроблока и 667,121 тыс. т в страны ЕС, поставив в месяц в общей сложности 1,875 млн. т

5. 10 апреля РФ реализовала на торгах 51,84 тыс. т зерна. За время проведения товарных интервенций из госфонда реализовано 2,764 млн. т зерна из 4,75 млн. т зерна, хранившихся в фонде до начала торгов. Планировалось, что к концу сезона в госфонде останется 0,3 млн. т, но сейчас аналитики ожидают, что сохранится около 1 млн. т

6. USDA прогнозирует, что Марокко соберет урожай зерна  в 7,9 млн. т в 2013/14, что на 55% по сравнению с прошлым сезоном, в частности 5,9 млн. т пшеницы и 2 млн. т ячменя. Пересмотрен в сторону понижения прогноз импорта пшеницы в Марокко в 2012/13 до 3,3 млн. т с 4 млн. т. В 2013/14 ожидается импорт на уровне 2,7 млн. т