Новости на поддержку цен на кукурузу:

1. 10 апреля Южнокорейская компания Feed Leaders Committee (FLC) проводила тендер на закупку 40-70 тыс. т кукурузы с поставкой до 20 сентября в порты Инчхон и Кунсан

2. ЕС за неделю до 8 апреля выдал лицензии на импорт 347 тыс. т кукурузы, таким образом, с начала сезона 2013/14 (1 июля-8 апреля) выданы импортные лицензии на 10,85 млн. т, что больше чем в соответствующий период 2012/13 – 9,02 млн. т. В то же время выданы лицензии на экспорт 44 тыс. т кукурузы. В результате общий объем экспортных лицензий с начала сезона 2013/14 (1 июля–1 апреля) составил 2,312 млн. т, что в 2,5 раза выше аналогичного показателя 2012/13 – 934 тыс. т

3. 9 апреля опубликован отчет USDA, в котором повышена оценка глобального урожая кукурузы, но при этом конечные запасы несколько снижены.
Прогноз мирового урожая кукурузы в 2013/14 повышен почти на 6,4 млн. т до 973,9 млн. т, что почти на 107 млн. т или на 12,3% выше прошлогоднего уровня. Оценка производства кукурузы повышена для ключевых экспортеров, в частности Бразилии (на 2 до 72 млн. т), Южной Африки (на 1 до 14 млн. т) и России (почти на 1 до 11,6 млн. т), а также в Эфиопии – на 0,9 до 6,5 млн. т.
Глобальная торговля кукурузы увеличена на 3,5 млн. т до 116,5 млн. т. Прогноз экспорта из США в 2013/14 повышен на 3 до 45 млн. т (18,275 млн. т в 2012/13), ввиду сильных продаж и ограниченной конкуренции со стороны Аргентины и Бразилии. Также увеличены прогнозы экспорта из Украины (на 0,5 до 19 млн. т), Южной Африки (на 0,3 до 2 млн. т), России (на 0,2 до 3,2 млн. т) и Мексики (на 0,2 до 0,5 млн. т). При этом прогноз экспорта из Аргентины снижен на 1 до 12 млн. т.
Прогноз импорта кукурузы в ЕС увеличен на 1 до 12 млн. т, и теперь превысит прошлогодний уровень (11,35 млн. т в 2012/13). Также увеличены импортные потребности таких стран как Алжир – на 0,5 до 3,5 млн. т Иран – на 0,4 до 4,5 млн. т, Египет – на 0,3 до 6,5 млн. т.
К концу сезона мировые запасы кукурузы будут на 13-летнем максимуме – 158 млн. т, этот показатель немного ниже мартовского прогноза (158,47 млн. т), но выше средних ожиданий рынка (157,72 млн. т). Причем запасы в США снижены значительнее средних ожиданий трейдеров и аналитиков

Оценки USDA и ожидания трейдеров и аналитиков

 

USDA

ожидания рынка (опрос Reuters)

USDA

запасы мировые, млн. т

апр

средние

диапазон

мар

кукуруза

158,00

157,72

156,50-159,16

158,47

пшеница

186,68

183,65

182,50-185,30

183,81

соя

69,42

70,14

68,50-71,90

70,64

запасы США, млн. буш

 

 

 

 

кукуруза

1331

1403

1306-1478

1456

пшеница

583

583

553-625

558

соя

135

139

125-147

145

4. По данным Минагрополитики, в период 1 июля 2013 – 11 апреля 2014 Украина экспортировала 28,338 млн. т зерна, из которых: пшеницы – 7,932 млн. т; кукурузы – 17,972 млн. т; ячменя – 2,154 млн. т и других зерновых – 280 тыс. т.
Кроме того, в припортовых элеваторах находится 1,133 млн. т зерновых культур (пшеницы – 398 тыс. т, ячменя - 103 тыс. т, кукурузы - 621 тыс. т), загружено на корабли – 28 тыс. т.
Таким образом, объемы экспортированных и подготовленных к экспорту зерновых составляют 29,5 млн. т (пшеницы – 8,4 млн. т, ячменя - 2,3 млн. т и кукурузы – 18,6 млн. т)

Новости на ослабление цен на кукурузу:

1. Экспортные продажи кукурузы США за неделю, завершившуюся 3 апреля, составили 716,7 тыс. т для экспорта в 2013/14 и 2014/15 (в т.ч. 658,7 тыс. т в 2013/14), что ниже ожиданий рынка – 700-900 тыс. т для экспорта в 2013/14 и 0-200 тыс. т в 2014/15

2. По оценке американской Национальной ассоциации по зерну и кормам (NGFA), Китай отверг около 1,45 млн. т кукурузы США с конца прошлого года.
NGFA считает, что отказ Китая из-за обнаружения недозволенной разновидности ГМ-кукурузы обошелся зерновым компаниям в 427 млн USD в виде потерянных продаж и вынужденном перенаправлении поставок

3. Conab сохранил свою оценку производства кукурузы в Бразилии на уровне 75 млн. т, что выше текущей оценки USDA (72 млн. т), но ниже прошлогоднего рекорда в 81,5 млн. т.

4. Согласно опросу консалтинговой компании Celeres, в Бразилии ГМ-кукуруза занимает 81,5% площадей, занятых культурой в 2013/14МГ

5. Во Франции продолжается сев кукурузы, по оценке FranceAgriMer, к 7 апреля посеяно примерно 12% от запланированной площади против 2% неделю назад и 1% годом ранее

6. Ученые разработали новый способ выработки жидкого этанола без использования кукурузы или других с-х культур, необходимых при обычном способе получения биотоплива

Фьючерсные цены на кукурузу (settlement 11.04.2014):
• CME (CBOT) США №2 Желтая кукуруза Май14 196,25/-1,08USD/т, Июл14 198,61/-1,09USD/т
• Euronext (MATIFF) Франция Июн14 259,62/-1,74USD/т, Авг14 265,90/-1,74USD/т

Цены на кукурузу на физическом рынке, USD/т, +/- к 08.04.2014

Базис

Апр14

Май14

Июн14

Июл14

Авг14

Окт14

Ноя14

FOBUS№3

-/233

-/231(+2)

-/229(+1)

-/229(+1)

-/232(+2)

 

 

FOB FR

-/254

-/251(-5)

-/251(-7)

-/237(-14)

-/243(-15)

 

 

FOB UA

242/248

242/248

-/248

 

 

-/235

234(+3)/238(+1)

FOB AR

-/225

-/223

-/223(+2)

-/223(+2)

-/222(+1)

 

 

FOB RO

-/250

-/251

 

 

 

 

 

CIF ES

-/267

-/267

-/269

 

 

 

 

CIF CN

271(-2)

 

 

 

 

 

 

FOB RU

-/240(-3)

-/243(+1)

 

 

 

 

 

FOB BR

 

 

 

 

-/235

-/232(-2)

-/235

*Спрос/Предложение, US - США Мекс. залив, UA – Украина, Черное море, AR – Аргентина, АпРивер, CN – Китай, Shenzhen, FR - Франция, Бордо, RO – Румыния, ES – Испания, BR – Бразилия, Паранагуа